我國(guó)是全球最大的印制電路板(PCB)的生產(chǎn)和銷售國(guó)，擁有一批實(shí)力強(qiáng)勁的PCB廠家，包括有中資、港資、臺(tái)資、外資等各個(gè)類型的企業(yè)。

從企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，鵬鼎控股以最高的營(yíng)收位居榜首，從市場(chǎng)布局來(lái)看，我國(guó)多數(shù)領(lǐng)先企業(yè)均有廣闊的海外市場(chǎng)，外銷規(guī)模較大。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)上，行業(yè)的市場(chǎng)集中度較低，行業(yè)中端和低端領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。

印制電路板行業(yè)相關(guān)公司：鵬鼎控股(002938)、東山精密(002384)、健鼎科技(3044.TW)、深南電路(002916)、華通電腦(2313.TW)、建滔集團(tuán)(00148.HK)、欣興電子(3037.TW)、滬電股份(002463)、景旺電子(603228)、勝宏科技(300476)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)印制電路板領(lǐng)先線路板廠營(yíng)收排名、中國(guó)印制電路板行業(yè)集中度等

1、中國(guó)印制電路板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

印制電路板(PCB)是電子產(chǎn)品的關(guān)鍵電子互聯(lián)件，被譽(yù)為“電子產(chǎn)品之母”。我國(guó)印制電路板行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)有：鵬鼎控股(002938)、東山精密(002384)、健鼎科技(3044.TW)、深南電路(002916)、華通電腦(2313.TW)、建滔集團(tuán)(00148.HK)、紫翔電子、欣興電子(3037.TW)、滬電股份(002463)、景旺電子(603228)、奧特斯中國(guó)、勝宏科技(300476)等。

在我國(guó)印刷電路板行業(yè)內(nèi)，PCB線路板廠家分高、中、低三個(gè)層面，中高端有外資、港資，臺(tái)資、少數(shù)國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)企業(yè)處于資金和技術(shù)劣勢(shì)。低端指運(yùn)作不規(guī)范的小廠，由于設(shè)備、環(huán)保方面投資少，反而形成成本優(yōu)勢(shì)。中端層面形成廠家密集態(tài)勢(shì)，兩頭夾擊，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。

2、中國(guó)印制電路板行業(yè)市場(chǎng)份額

根據(jù)2021年5月中國(guó)電子電路行業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)電子信息行業(yè)聯(lián)合會(huì)聯(lián)合發(fā)布的第二十屆(2020)中國(guó)電子電路行業(yè)排行榜，2020年我國(guó)印制電路板營(yíng)業(yè)收入最高的企業(yè)是鵬鼎控股(深圳)股份有限公司，2020年印制電路板業(yè)務(wù)營(yíng)收298.51億元；其次是蘇州東山精密制造股份有限公司和健鼎科技股份有限公司，其2020年印制電路板業(yè)務(wù)營(yíng)收分別為187.71億元和125..28億元。

從各公司的營(yíng)收占比來(lái)看，根據(jù)Prismark數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)印制電路板的市場(chǎng)規(guī)模約為351億美元，按2020年美元人民幣平均匯率換算，約為2421.76億元人民幣。經(jīng)過(guò)測(cè)算得出，我國(guó)企業(yè)中，鵬鼎控股的市場(chǎng)占比最大，約為12.33%；東山精密和健鼎科技的市場(chǎng)占比約為7.75%和5.17%。

3、中國(guó)印制電路板行業(yè)市場(chǎng)集中度

根據(jù)企業(yè)的市占率可以看出，我國(guó)印制電路板行業(yè)的市場(chǎng)集中度較低。2020年我國(guó)印制電路板行業(yè)的CR5約為34.46%，相較于2019年增加了2.17個(gè)百分點(diǎn);CR10約為50.71%，相較于2019年增加了1.88個(gè)百分點(diǎn)。除了頭部企業(yè)以外，其他企業(yè)的營(yíng)收規(guī)模差距不為明顯，在行業(yè)中端和低端領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。

4、中國(guó)印制電路板行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

從我國(guó)印制電路板領(lǐng)先企業(yè)業(yè)務(wù)布局來(lái)看，鵬鼎控股、東山精密等企業(yè)的主要市場(chǎng)布局主要在中國(guó)境外;在業(yè)務(wù)能力方面，我國(guó)印制電路板各領(lǐng)先企業(yè)均有相對(duì)應(yīng)的領(lǐng)先的生產(chǎn)技術(shù)，例如鵬鼎控股在披露中顯示公司已形成下一代PCB產(chǎn)品SLP的量產(chǎn)能力，并提前進(jìn)行了5G相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)技術(shù)的儲(chǔ)備。

注：臺(tái)灣企業(yè)的“內(nèi)銷占比”指在臺(tái)灣地區(qū)的銷售占比

5、中國(guó)印制電路板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

在現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者競(jìng)爭(zhēng)方面，大量有實(shí)力的外資企業(yè)的進(jìn)入加劇了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)印制電路板市場(chǎng)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。

供應(yīng)商(上游)議價(jià)能力方面，印制電路板制造行業(yè)對(duì)其上游產(chǎn)業(yè)的依賴程度較高，對(duì)上游原材料的議價(jià)能力較弱。購(gòu)買者(下游)議價(jià)能力方面，計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子、通訊設(shè)備、汽車電子、航空航天等領(lǐng)域?qū)τ≈齐娐钒宓男枨筝^大，印制電路板制造企業(yè)相對(duì)其議價(jià)能力較強(qiáng)。

行業(yè)對(duì)于技術(shù)的要求較高，并且也有較高的人才壁壘和認(rèn)證壁壘，所以潛在進(jìn)入者威脅適中偏小。替代品風(fēng)險(xiǎn)方面，目前尚未出現(xiàn)能夠替代印制電路板的成熟技術(shù)和產(chǎn)品，因此威脅較小。